२०२१ देखि २०२२ सम्म, COVID-१९ प्रकोपको परिणामस्वरूप विशेष मागहरू देखा परेका कारण विश्वव्यापी अर्धचालक बजारमा द्रुत बृद्धि भएको थियो। यद्यपि, COVID-१९ महामारीको कारणले गर्दा विशेष मागहरू २०२२ को उत्तरार्धमा समाप्त भए र २०२३ मा इतिहासको सबैभन्दा गम्भीर मन्दीमा डुबे।
यद्यपि, २०२३ मा महामन्दी समाप्त हुने अपेक्षा गरिएको छ, यस वर्ष (२०२४) व्यापक सुधारको अपेक्षा गरिएको छ।
वास्तवमा, विभिन्न प्रकारका त्रैमासिक अर्धचालक ढुवानीलाई हेर्दा, लजिकले पहिले नै COVID-19 को विशेष मागहरूको कारणले गर्दा भएको शिखरलाई पार गरिसकेको छ र नयाँ ऐतिहासिक उच्चतम स्तरमा पुगेको छ। थप रूपमा, Mos Micro र Analog २०२४ मा ऐतिहासिक उच्चतम स्तरमा पुग्ने सम्भावना छ, किनकि COVID-19 विशेष मागहरूको अन्त्यको कारणले भएको गिरावट उल्लेखनीय छैन (चित्र १)।
ती मध्ये, मोस मेमोरीले उल्लेखनीय गिरावट अनुभव गर्यो, त्यसपछि २०२३ को पहिलो त्रैमासिक (Q1) मा तल झर्यो र पुन: प्राप्ति तर्फ आफ्नो यात्रा सुरु गर्यो। यद्यपि, COVID-19 विशेष मागहरूको शिखरमा पुग्न अझै पनि पर्याप्त समय लाग्ने देखिन्छ। यद्यपि, यदि मोस मेमोरीले आफ्नो शिखर पार गर्यो भने, अर्धचालक कुल ढुवानी निस्सन्देह नयाँ ऐतिहासिक उच्चमा पुग्नेछ। मेरो विचारमा, यदि यो भयो भने, यो भन्न सकिन्छ कि अर्धचालक बजार पूर्ण रूपमा पुन: प्राप्ति भएको छ।
यद्यपि, अर्धचालक ढुवानीमा आएको परिवर्तनलाई हेर्दा, यो दृष्टिकोण गलत भएको स्पष्ट हुन्छ। यो किनभने, पुनर्प्राप्तिमा रहेको मोस मेमोरीको ढुवानी धेरै हदसम्म पुन: प्राप्ति भएको छ, तर ऐतिहासिक उच्चतम स्तरमा पुगेको लजिकको ढुवानी अझै पनि अत्यन्तै कम स्तरमा छ। अर्को शब्दमा, विश्वव्यापी अर्धचालक बजारलाई साँच्चै पुनर्जीवित गर्न, तर्क एकाइहरूको ढुवानी उल्लेखनीय रूपमा वृद्धि हुनुपर्छ।
त्यसकारण, यस लेखमा, हामी विभिन्न प्रकारका अर्धचालकहरू र कुल अर्धचालकहरूको लागि अर्धचालक ढुवानी र मात्राहरूको विश्लेषण गर्नेछौं। अर्को, हामी द्रुत रिकभरीको बावजुद TSMC को वेफरहरूको ढुवानी कसरी पछाडि छ भनेर देखाउनको लागि उदाहरणको रूपमा लजिक ढुवानी र ढुवानी बीचको भिन्नता प्रयोग गर्नेछौं। थप रूपमा, हामी यो भिन्नता किन अवस्थित छ भनेर अनुमान गर्नेछौं र सुझाव दिनेछौं कि विश्वव्यापी अर्धचालक बजारको पूर्ण रिकभरी २०२५ सम्म ढिलाइ हुन सक्छ।
निष्कर्षमा, अर्धचालक बजार पुनरुत्थानको हालको उपस्थिति NVIDIA को GPU हरूको कारणले भएको "भ्रम" हो, जसको मूल्य अत्यन्त उच्च छ। त्यसकारण, TSMC जस्ता फाउन्ड्रीहरू पूर्ण क्षमतामा नपुगुन्जेल र लजिक ढुवानीहरू नयाँ ऐतिहासिक उच्चतम बिन्दुमा नपुगुन्जेल अर्धचालक बजार पूर्ण रूपमा पुन: प्राप्ति हुने देखिँदैन।
अर्धचालक ढुवानी मूल्य र मात्रा विश्लेषण
चित्र २ ले विभिन्न प्रकारका अर्धचालकहरू साथै सम्पूर्ण अर्धचालक बजारको ढुवानी मूल्य र मात्रामा प्रवृत्तिहरू चित्रण गर्दछ।
२०२१ को चौथो त्रैमासिकमा मोस माइक्रोको ढुवानी मात्रा उच्चतम स्तरमा पुग्यो, २०२३ को पहिलो त्रैमासिकमा तल्लो स्तरमा पुग्यो र पुन: प्राप्ति हुन थाल्यो। अर्कोतर्फ, ढुवानीको मात्रामा कुनै उल्लेखनीय परिवर्तन देखिएन, २०२३ को तेस्रो देखि चौथो त्रैमासिकसम्म थोरै गिरावटसँगै लगभग समतल रह्यो।
२०२२ को दोस्रो त्रैमासिकबाट मोस मेमोरीको ढुवानी मूल्य उल्लेखनीय रूपमा घट्न थाल्यो, २०२३ को पहिलो त्रैमासिकमा तल्लो स्तरमा पुग्यो र बढ्न थाल्यो, तर सोही वर्षको चौथो त्रैमासिकमा शिखर मूल्यको लगभग ४०% मात्र पुन: प्राप्त भयो। यसैबीच, ढुवानी मात्रा शिखर स्तरको लगभग ९४% मा पुन: प्राप्त भएको छ। अर्को शब्दमा, मेमोरी निर्माताहरूको कारखाना उपयोग दर पूर्ण क्षमतामा पुग्न लागेको मानिन्छ। प्रश्न यो हो कि DRAM र NAND फ्ल्यासको मूल्य कति बढ्छ।
२०२२ को दोस्रो त्रैमासिकमा लजिकको ढुवानी परिमाण उच्चतम बिन्दुमा पुग्यो, २०२३ को पहिलो त्रैमासिकमा तल्लो स्तरमा पुग्यो, त्यसपछि पुन: वृद्धि भयो, सोही वर्षको चौथो त्रैमासिकमा नयाँ ऐतिहासिक उच्चतम बिन्दुमा पुग्यो। अर्कोतर्फ, २०२२ को दोस्रो त्रैमासिकमा ढुवानी मूल्य उच्चतम बिन्दुमा पुग्यो, त्यसपछि २०२३ को तेस्रो त्रैमासिकमा शिखर मूल्यको लगभग ६५% मा घट्यो र सोही वर्षको चौथो त्रैमासिकमा स्थिर रह्यो। अर्को शब्दमा, लजिकमा ढुवानी मूल्य र ढुवानी मात्राको व्यवहार बीच एक महत्वपूर्ण भिन्नता छ।
२०२२ को तेस्रो त्रैमासिकमा एनालग ढुवानी परिमाण उच्चतम स्तरमा पुगेको थियो, २०२३ को दोस्रो त्रैमासिकमा तल्लो स्तरमा पुगेको थियो र त्यसपछि स्थिर रहेको छ। अर्कोतर्फ, २०२२ को तेस्रो त्रैमासिकमा शिखरमा पुगेपछि, २०२३ को चौथो त्रैमासिकसम्म ढुवानी मूल्य घट्दै गयो।
अन्तमा, समग्र अर्धचालक ढुवानी मूल्य २०२२ को दोस्रो त्रैमासिकबाट उल्लेखनीय रूपमा घट्यो, २०२३ को पहिलो त्रैमासिकमा तल्लो स्तरमा पुग्यो, र बढ्न थाल्यो, सोही वर्षको चौथो त्रैमासिकमा शिखर मूल्यको लगभग ९६% मा पुन: प्राप्त भयो। अर्कोतर्फ, ढुवानीको मात्रा पनि २०२२ को दोस्रो त्रैमासिकबाट उल्लेखनीय रूपमा घट्यो, जुन २०२३ को पहिलो त्रैमासिकमा तल्लो स्तरमा पुग्यो, तर त्यसपछि समतल रह्यो, शिखर मूल्यको लगभग ७५% मा।
माथिको कुराबाट, यदि ढुवानी मात्रालाई मात्र विचार गर्ने हो भने Mos Memory समस्या क्षेत्र हो जस्तो देखिन्छ, किनकि यो शिखर मूल्यको लगभग ४०% मा मात्र पुन: प्राप्त भएको छ। यद्यपि, फराकिलो दृष्टिकोणबाट हेर्दा, हामी देख्न सक्छौं कि Logic एक प्रमुख चिन्ताको विषय हो, किनकि ढुवानी मात्रामा ऐतिहासिक उच्चतम बिन्दुमा पुगे पनि, ढुवानी मूल्य शिखर मूल्यको लगभग ६५% मा स्थिर रहेको छ। Logic को ढुवानी मात्रा र मूल्य बीचको यो भिन्नताको प्रभाव सम्पूर्ण अर्धचालक क्षेत्रमा फैलिएको देखिन्छ।
संक्षेपमा, विश्वव्यापी अर्धचालक बजारको पुन:प्राप्ति Mos Memory को मूल्य बढ्छ कि बढ्दैन र Logic एकाइहरूको ढुवानी मात्रा उल्लेखनीय रूपमा बढ्छ कि बढ्दैन भन्ने कुरामा निर्भर गर्दछ। DRAM र NAND को मूल्यहरू निरन्तर बढ्दै जाँदा, सबैभन्दा ठूलो समस्या Logic एकाइहरूको ढुवानी मात्रा बढाउनु हुनेछ।
अर्को, हामी TSMC को ढुवानी मात्रा र वेफर ढुवानीको व्यवहारको व्याख्या गर्नेछौं ताकि विशेष गरी Logic को ढुवानी मात्रा र वेफर ढुवानी बीचको भिन्नतालाई चित्रण गर्न सकियोस्।
TSMC त्रैमासिक ढुवानी मूल्य र वेफर ढुवानी
चित्र ३ ले २०२३ को चौथो त्रैमासिकमा नोड र ७nm र माथिका प्रक्रियाहरूको बिक्री प्रवृत्ति अनुसार TSMC को बिक्री विभाजनलाई चित्रण गर्दछ।
TSMC ले ७nm र सोभन्दा माथिका नोडहरूलाई उन्नत नोडहरूको रूपमा राख्छ। २०२३ को चौथो त्रैमासिकमा, ७nm ले १७%, ५nm ले ३५% र ३nm ले १५% ओगटेको थियो, जुन उन्नत नोडहरूको जम्मा ६७% थियो। थप रूपमा, २०२१ को पहिलो त्रैमासिकदेखि उन्नत नोडहरूको त्रैमासिक बिक्री बढ्दै गएको छ, २०२२ को चौथो त्रैमासिकमा एक पटक गिरावट आएको थियो, तर २०२३ को दोस्रो त्रैमासिकमा फेरि बढ्न थाल्यो, सोही वर्षको चौथो त्रैमासिकमा नयाँ ऐतिहासिक उच्चतम बिन्दुमा पुग्यो।
अर्को शब्दमा, यदि तपाईंले उन्नत नोडहरूको बिक्री प्रदर्शन हेर्नुभयो भने, TSMC ले राम्रो प्रदर्शन गर्छ। त्यसोभए, TSMC को समग्र त्रैमासिक बिक्री राजस्व र वेफर ढुवानी कस्तो छ (चित्र ४)?
TSMC को त्रैमासिक ढुवानी मूल्य र वेफर ढुवानीको चार्ट लगभग मिल्दोजुल्दो छ। यो २००० को IT बबलको समयमा चरम सीमामा पुग्यो, २००८ को लेहम्यान झट्का पछि घट्यो, र २०१८ मेमोरी बबल फुटेपछि पनि घट्दै गयो।
यद्यपि, २०२२ को तेस्रो त्रैमासिकमा विशेष मागको शिखरमा पुगेपछिको व्यवहार फरक छ। ढुवानी मूल्य २०.२ अर्ब डलरमा पुगेको थियो, त्यसपछि तीव्र रूपमा घट्यो तर २०२३ को दोस्रो त्रैमासिकमा १५.७ अर्ब डलरमा झरेर पुन: सुरु भयो, सोही वर्षको चौथो त्रैमासिकमा १९.७ अर्ब डलर पुगेको थियो, जुन शिखर मूल्यको ९७% हो।
अर्कोतर्फ, २०२२ को तेस्रो त्रैमासिकमा त्रैमासिक वेफर ढुवानी ३.९७ मिलियन वेफरमा पुगेको थियो, त्यसपछि घटेर २०२३ को दोस्रो त्रैमासिकमा २.९२ मिलियन वेफरमा झरेको थियो, तर त्यसपछि स्थिर रह्यो। सोही वर्षको चौथो त्रैमासिकमा पनि, पठाइएका वेफरहरूको संख्या शिखरबाट उल्लेखनीय रूपमा घटे पनि, यो अझै पनि २.९६ मिलियन वेफरमा नै रह्यो, जुन शिखरबाट १० लाख वेफरभन्दा बढीले कमी हो।
TSMC द्वारा उत्पादित सबैभन्दा सामान्य अर्धचालक Logic हो। TSMC को चौथो त्रैमासिक २०२३ मा उन्नत नोडहरूको बिक्री नयाँ ऐतिहासिक उच्चतम स्तरमा पुग्यो, समग्र बिक्री ऐतिहासिक शिखरको ९७% मा पुन: प्राप्त भयो। यद्यपि, त्रैमासिक वेफर ढुवानी अझै पनि शिखर अवधिको तुलनामा १० लाख वेफर भन्दा कम थियो। अर्को शब्दमा, TSMC को समग्र कारखाना उपयोग दर लगभग ७५% मात्र छ।
समग्रमा विश्वव्यापी अर्धचालक बजारको सन्दर्भमा, COVID-19 विशेष माग अवधिमा लजिक ढुवानी शिखरको लगभग ६५% मा घटेको छ। निरन्तर रूपमा, TSMC को त्रैमासिक वेफर ढुवानी शिखरबाट १० लाख भन्दा बढी वेफरले घटेको छ, जसमा कारखाना उपयोग दर लगभग ७५% अनुमान गरिएको छ।
भविष्यलाई हेर्दा, विश्वव्यापी अर्धचालक बजार साँच्चै पुन: प्राप्तिको लागि, लजिक ढुवानी उल्लेखनीय रूपमा वृद्धि गर्न आवश्यक छ, र यो प्राप्त गर्न, TSMC को नेतृत्वमा फाउन्ड्रीहरूको उपयोग दर पूर्ण क्षमतामा पुग्नु पर्छ।
त्यसोभए, यो कहिले हुनेछ?
प्रमुख फाउन्ड्रीहरूको उपयोग दरहरूको भविष्यवाणी
डिसेम्बर १४, २०२३ मा, ताइवान अनुसन्धान कम्पनी ट्रेन्डफोर्सले ग्रान्ड निक्को टोकियो बे मैहामा वाशिंगटन होटलमा "उद्योग फोकस जानकारी" सेमिनार आयोजना गर्यो। सेमिनारमा, ट्रेन्डफोर्स विश्लेषक जोआना चियाओले "TSMC को विश्वव्यापी रणनीति र २०२४ को लागि अर्धचालक फाउन्ड्री बजार दृष्टिकोण" बारे छलफल गरिन्। अन्य विषयहरूमा, जोआना चियाओले फाउन्ड्री उपयोग दरहरूको भविष्यवाणी गर्ने बारेमा कुरा गरे (चित्र)
लजिकको ढुवानी कहिले बढ्छ?
के यो ८% महत्वपूर्ण छ कि नगण्य? यद्यपि यो एक सूक्ष्म प्रश्न हो, २०२६ सम्ममा पनि, बाँकी ९२% वेफरहरू अझै पनि गैर-एआई अर्धचालक चिपहरू द्वारा खपत हुनेछन्। यी मध्ये अधिकांश लजिक चिपहरू हुनेछन्। त्यसकारण, लजिक ढुवानी बढ्न र TSMC द्वारा नेतृत्व गरिएका प्रमुख फाउन्ड्रीहरूको पूर्ण क्षमतामा पुग्नको लागि, स्मार्टफोन, पीसी र सर्भरहरू जस्ता इलेक्ट्रोनिक उपकरणहरूको माग बढ्नु पर्छ।
संक्षेपमा, वर्तमान अवस्थालाई हेर्दा, मलाई विश्वास छैन कि NVIDIA का GPU हरू जस्ता AI अर्धचालकहरू हाम्रो उद्धारकर्ता हुनेछन्। त्यसैले, यो विश्वास गरिन्छ कि विश्वव्यापी अर्धचालक बजार २०२४ सम्म पूर्ण रूपमा पुन: प्राप्ति हुनेछैन, वा २०२५ सम्म ढिलाइ पनि हुनेछैन।
यद्यपि, यो भविष्यवाणीलाई उल्ट्याउन सक्ने अर्को (आशावादी) सम्भावना पनि छ।
अहिलेसम्म, व्याख्या गरिएका सबै एआई सेमीकन्डक्टरहरूले सर्भरहरूमा स्थापित सेमीकन्डक्टरहरूलाई जनाउँदै आएका छन्। यद्यपि, अब व्यक्तिगत कम्प्युटर, स्मार्टफोन र ट्याब्लेट जस्ता टर्मिनलहरू (किनाराहरू) मा एआई प्रशोधन गर्ने प्रवृत्ति छ।
उदाहरणहरूमा इन्टेलको प्रस्तावित एआई पीसी र सामसुङको एआई स्मार्टफोनहरू सिर्जना गर्ने प्रयासहरू समावेश छन्। यदि यी लोकप्रिय भए (अर्को शब्दमा, यदि नवीनता आयो भने), एआई अर्धचालक बजार द्रुत रूपमा विस्तार हुनेछ। वास्तवमा, अमेरिकी अनुसन्धान फर्म गार्टनरले भविष्यवाणी गरेको छ कि २०२४ को अन्त्यसम्ममा एआई स्मार्टफोनहरूको ढुवानी २४ करोड युनिट पुग्नेछ, र एआई पीसीहरूको ढुवानी ५ करोड ४५ लाख युनिट पुग्नेछ (सन्दर्भको लागि मात्र)। यदि यो भविष्यवाणी सत्य भयो भने, अत्याधुनिक तर्कको माग बढ्नेछ (ढुवानी मूल्य र मात्राको हिसाबले), र TSMC जस्ता फाउन्ड्रीहरूको उपयोग दर बढ्नेछ। थप रूपमा, MPU र मेमोरीको माग पनि निश्चित रूपमा द्रुत रूपमा बढ्नेछ।
अर्को शब्दमा, जब यस्तो संसार आउँछ, एआई सेमीकन्डक्टरहरू वास्तविक मुक्तिदाता हुनुपर्छ। त्यसैले, अबदेखि, म एज एआई सेमीकन्डक्टरहरूको प्रवृत्तिमा ध्यान केन्द्रित गर्न चाहन्छु।
पोस्ट समय: अप्रिल-०८-२०२४